蓝图未竟 马蔚华告别招行

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“人生的旅程，有缘分，更有内心的驱动力。招商银行在1999年上任后，强烈的责任感和强烈的个人兴趣相结合，使其成为这种永不满足、永不停息的精神的忠实信徒。”这是马魏华在他的新书《了解华尔街》中的演讲。现在，马魏华即将停下来，卸下这个责任。

5月8日，招商银行宣布，由于年龄原因，马魏华提出不再担任招商银行主要领导职务，而是辞去总行党委书记一职，由原建行北京分行行长田惠宇接任。在第二天的董事会上，田惠宇接替马魏华成为招商银行执行董事候选人。如果不出意外，田惠宇将在今年6月招商银行马魏华总行任期届满时接任总行行长一职。

马魏华的离开意味着招商银行时代的结束。

在过去的14年里，中国招商银行从一个小型的地方银行转变为股份制商业银行，取代了传统的五大国有银行。现在，随着招商银行的枝叶繁茂和第二次转型的开始，马魏华挂上了他的靴子和树叶，感觉很不满足。

马魏华不愿离开招商银行。马魏华曾经说过，“我不会去其他银行。”我抚养了这个孩子，并付出了所有的努力。只要董事会和股东希望我留下，我就会继续这么做。”

作为招商银行行长的14年经验，马魏华给自己打了一个“及格”分。“大多数人都很满意，但仍有许多挑战，每个人都不完全满意。”

有人说马魏华再造了招商银行，也有人说这个时代再造了马魏华。

中国商业银行首例破产案

海南发展银行于1998年关闭。中央银行海南省分行行长马魏华成为海南发展银行清算组组长，并“处理”了中国商业银行的第一起破产案。

“不了解未来的人无法判断现在，不了解世界的人无法理解中国，不了解宏观的人无法应对微观。”这是马魏华非常欣赏的一句话，也是他14年招商银行历史的总结。

马魏华，1948年出生，知青，1978年恢复高考后考入吉林大学。作为一名当时稀缺的大学生，马魏华被分配到辽宁省纪委。

在这里，马魏华遇到了引领他进入银行业监管行业的人:前国务委员、央行行长李贵鲜。

继李贵鲜之后，1988年，40岁的马魏华跟随李贵鲜进入中央银行，担任行长秘书、办公厅副主任、计划和资本部副主任。

1992年，马魏华南下海南，出任中央银行海南分行行长。

海南是唯一的省级经济特区，1988年与广东省分离，当时海南比深圳热。如今，中国的房地产巨头，如潘石屹和冯仑，早年曾是海南的“淘金者”。

这时，海南的泡沫还没有出现，马魏华已经从央行总部转移到像海南这样的新兴特区。按照中国行政系统内部的路线，它的未来是无限的。

1994年，马魏华写了两篇文章来表达他对海南金融改革的看法。他的意见是:“加快海南专业银行的商业化进程”，“建立适应海南发展建设需要的地方商业银行”，“加强对信用社的管理”，通过金融市场实现海南的资本配置。

1995年，海南发展银行成立。

然而，海南的房地产经济泡沫开始破裂，海南的金融体系陷入混乱。1997年，中央银行关闭了海南的五家几乎破产的信用合作社，并将另外28家并入海南发展银行。与此同时，中国新一轮金融改革开始了，存款利率被压低，中国国家开发银行出现挤兑。

美联储主席本·伯南克在华盛顿大学的一门课程中说，央行的重要作用是防止诸如挤兑等金融风险。

数百年前，英格兰银行做到了这一点；七、八十年前，摩根做到了，然后他有了美联储。然而，改革开放后，中国人民银行没有处理它。

上海发展银行于1998年关闭，这成为“中国商业银行的第一个破产案例”，也是迄今为止唯一的案例。

中央银行海南省分行行长马魏华成为了上海发展银行清算组的负责人。媒体形容马魏华是“亲自处理”中国商业银行的第一个破产案件。

然而，人们忽略了这一风险事故发生在马魏华任期内。

北京一位金融研究学者表示，这意味着马魏华在央行系统的职业生涯实际上已经结束。

2013年3月，马魏华仍对这件事念念不忘。他说:“如果我退休了，我会写一本书。只要写下中国第一家倒闭银行的故事就行了，这是令人激动的。陈说，如果我写，他会找个人拍电影，自己演。”

不久，马魏华在另一个特区深圳找到了另一份工作。当时，招商银行只是一家总部设在深圳的小银行，像中国大多数银行一样，被不良贷款逼得走投无路。

1999年，辞去央行行长职务的马魏华借此机会离开海南美兰机场。

许多年后，马魏华说，当飞机起飞时，“那是一种奇妙的情感交织在一起，令人难忘。”

在任期开始时，他面临着一场持续的危机

马魏华上任的第一天，就收到了沈阳分行“挤兑”的消息，每天都有3-5亿元的现金被提取出来。

从马魏华到中巴的头两件事是应对危机。

1999年3月，马魏华就任招商银行行长的第一天，就接到了沈阳分行“挤兑”的消息，每天都有3-5亿的现金被提取出来。马魏华在两天内筹集了17亿资金，使沈阳分行24小时营业，平息了风暴。

1999年，中央银行命令商业银行停止离岸业务。当时，招商银行是中国第一家尝试离岸业务的银行，其规模也是最大的。一旦停止，它可能会引发一场跑步。

抵达北京后，会见了时任中国央行副行长的刘。后者同意不正式发布文件暂停这项业务，而是亲自发送。招商银行通过玩时差解决了这个风险。

但这不正常。只有两件正常的事情:化解不良风险和重塑招商银行业务。

马魏华上任后第一次参加董事会。当时，招商银行盈利20亿元。他建议减少5亿元的利润，用这笔钱来准备坏账。

当时招商银行有很多坏账，利润是“虚拟利润”，但税收是按照这个数字征收的，股东按照这个数字分红，员工按照这个数字奖励。马魏华问会计，“没有这么多钱我怎么分？”会计说只能先用信贷资金支付。

"以这种方式，银行的未来是什么？"马魏华质疑道。

这种大规模的不良资产核销一直持续到招商银行上市前夕。从1999年到2001年的三年间，招商银行从盈余公积、利润和股东权益中提取了近40亿元用于核销不良资产。

从老股东那里省钱不容易。2001年，招商银行管理层建议董事会放弃2000年的利润分配，损失权益74亿元核销坏账，并增加拨备。董事会“吵得一塌糊涂”。

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