工行罗熹：利率市场化“冲击”信贷资源倾斜中小企业

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“利率市场化导致大企业贷款利差收窄，银行信贷资源向大企业的集中将发生变化；中小企业将有更多机会获得银行信贷支持。” 昨天，在2013年第七届欧洲金融年会上，中国工商银行副行长罗分析了利率市场化对企业和银行的影响。他透露，2012年中小企业和小微企业人民币贷款增速分别比大企业高7个百分点和8个百分点。 关注短期融资压力 根据已公布2012年业绩的上市银行数据，截至去年底，上海浦东发展银行对中小企业的表外贷款(60万)达到1.3万亿元，增长32.45%，表内贷款总额为8184.19亿元，余额增长51.09%。同期，平安银行贷款总额(000001)为7207.8亿元，同比增长16.1%，其中小额贷款余额为558.34亿元，同比增长16.3%。 罗表示，利率市场化将降低企业融资成本。他表示，自2012年扩大存贷款利率浮动区间以来，利率下调的贷款比例有所上升。 2012年末，浮动利率贷款占比14%，比年初上升7个百分点；基准利率和浮动利率贷款占比分别为26.10%和59.74%，较年初分别下降0.86%和6.28个百分点。 “利率市场化引起的银行信贷结构调整将影响信贷股票市场，一些成本高、盈利能力差、资金使用效率低的企业将面临更大的融资压力。”罗还提醒要注意短期融资压力。他认为，一般来说，利率市场化会导致实际利率在短期内上升，从而增加企业的融资成本。一些信贷资源被转移到中小企业和回报较高的项目，这将导致信贷资源在不同类型客户之间的重新分配。不过，他也表示，从长期来看，实际利率将会下降。 冲击银行的传统盈利模式 利率市场化带来的好处还在于存款利率的波动，这可以增加企业的存款收入。但对银行来说，转型的压力不言而喻。 2012年，随着利率市场化的推进，银行利润增长率下降，商业银行全年累计净利润1.24万亿元，同比增长18.9%。此前，一些机构预测，今年银行净利润增长率可能降至8%。 罗认为，利率市场化对银行的第一个影响是对银行收入和利润的影响，存贷款利差收窄是大势所趋。同时，它也冲击了银行传统的盈利模式，并将考验银行的风险管理能力。 上海浦东发展银行的业绩报告显示，上海浦东发展银行去年的净息差为2.39%，比上年下降0.03个百分点。净回报率为2.58%，比2011年底下降了0.02个百分点。同时，净利息收入占营业收入的比重下降2.02个百分点，至88.44%。与2011年相比，平安银行2012年净息差下降2个百分点，至2.19%，下降0.19个百分点，至2.37%。 罗认为，银行要想掌握未来发展的主动权，就必须进行战略转型。那么，在做好间接融资的同时，大力发展金融资产服务，丰富为实体经济提供服务的方式方法，提高为企业提供服务的质量和效率，就成为银行努力的方向。