索罗斯做空日元再赌“英镑贬值”

本篇文章2880字，读完约7分钟

2月18日，商品期货交易委员会(cftc)发布的数据显示，在过去的五个月里，空英镑投机者的数量首次超过了多头，投资者制造空英镑的热情很高。[/h/这使得索罗斯在2012年实现了10%的投资回报率，在过去的四个月里，投资回报率增长了近20%。如果按其240亿美元的资产计算，总收入甚至可能接近12亿美元。 与此同时，另一种重要货币英镑正面临着与日元同样的局面:该国出口疲软，财政赤字高，劳动生产率低。 2013年2月22日，国际信用评级机构穆迪将英国主权债务评级从最初最高的aaa下调至aa1，评级前景被设定为“稳定”，这是英国首次失去权威评级机构的最高评级。随着人们对英国资产和英镑贬值的预期越来越大，业内人士认为，索罗斯和全球一些大型对冲基金很可能将目标锁定在日元之后的英镑。“我们对日元和英镑持悲观态度。今年市场的焦点是，随着美国经济数据的改善，美元将趋于走强。一些激进的投资银行甚至预测，美联储将提高利率，美元的强势将间接影响新兴市场。趋势。”兴业银行(601166)高级分析师姜舒告诉《中国商报》。空镑从2012年11月到今年2月初，日元对美元的汇率下跌了近20%,而包括索罗斯基金在内的大型对冲基金通过制造空日元赚了很多钱。据报道，英镑可能成为对冲基金的下一个目标。穆迪最近将英国政府债券评级从aaa下调至aa1，这也给英镑带来了压力。 据英国《金融时报》报道，对冲基金经理预测，将于今年7月上任的英国央行新行长卡尼(carney)可能会推出与其前任不同的货币政策，后者曾在2013年让英镑贬值。 数据显示，英镑已成为除日元之外空最重要的外汇产品。苏格兰皇家银行也表示，英国经济的再平衡比预期要慢得多，这给英镑的避险资产地位带来了挑战。预计英镑对美元将跌至1.505英镑。 2月25日，德国商业银行的技术分析师卡伦·琼斯公开表示，英镑兑美元汇率短期内将下跌1.50，之后将下跌1.4853。她还表示，英镑对美元的任何反弹都将被锁定在1.5375或1.5525，她将利用1.5325或1.5380 空镑的反弹机会，止损1.5525，目标值为1.4853，长期目标值为1.4229。 然而，姜舒认为，投机者的作用不应被过分夸大。在外汇市场交易量如此之大、央行可以兑换货币的背景下，任何政府或私人力量都无法轻易攻击单一货币。早在1992年9月，索罗斯对英镑的攻击就成为国际金融投机领域的传奇。鉴于英国的金融漏洞，自1988年以来，英国已建立了约100亿美元的头寸，1992年9月16日被英国金融界称为“黑色星期三”。索罗斯在那个“黑色星期三”赚了将近20亿美元，其中10亿来自英镑，另外10亿来自 历史会重演吗？瑞银财富管理研究部首席中国策略师高婷告诉记者，他不这么认为。相反，在世界上许多外汇品种中，他对英镑相对乐观。 根据瑞银最新的外汇分析报告，英国央行未来不会推出更多宽松措施，因为信贷数据显示，之前的宽松措施已经发挥了作用，英国经济即将复苏，英镑价值被低估了约9%。预计未来几个月英国经济数据的改善将使英镑兑美元汇率在年底前升至1.70。2月26日，美联储主席本·伯南克为美国的量化宽松政策进行了辩护，称这些措施的好处大于成本。他还表示，自动削减支出将对就业和收入产生负面影响。如果国会不能避免削减开支，那将会给美国经济带来沉重的负担。 “如果美元走强，欧元、日元和英镑等非美元货币将相对走弱。对于投资者来说，要把握汇率的主线，最重要的是要关注美国的失业率和通货膨胀率。从目前的数据来看，美联储不会提前终止量化宽松。”江叔说道。 分析师指出，美国政府仍需做出更多努力，使公共财政回归可持续发展之路。 中信银行资本与资本市场部胡明(601998)认为，影响外汇市场的因素对美元相对有利。一方面，货币政策趋势的差异正在逐渐得到反映。虽然美联储宽松退出的预期还为时过早，但与其他经济体相比，仍有过重宽松的趋势，美国货币政策的优势已经显现。另一方面，世界上仍有许多不确定因素。欧债危机和美国金融问题的不确定性仍将间歇性地对市场产生负面影响，美元对冲需求仍将得到反映。 2月26日，意大利大选未能选出明确的领导人，欧元经历了下跌。在2013年主要投资银行的汇率展望中，大多数银行预测，欧洲的问题比美国更严重，欧洲债务危机再次出现，欧元将对美元贬值。 ANZ银行高级分析师杨雨婷表示，短期内，欧洲风险上升使日元成为避险货币，日元小幅升值，但中期内，日元对美元将继续贬值至95～100。 据媒体报道，2月14日，日本央行宣布将保持货币政策不变——维持利率和资产购买规模不变。日本央行新行长候选人之一岩田一表示:“要实现2%的通胀目标，必须纠正日元的疲软；日元汇率保持在90到100之间，就是价格区间回到均衡点。” 关于人民币汇率，姜舒认为，今年央行将根据美元的走势设定人民币的中间价。随着美元的走强，人民币在波动区间内将会走弱，升值的可能性更小。 国泰君安研究报告指出，2011-2012年是各国货币当局为应对危机而捍卫本国货币的一年，而2013年是各国货币当局维持刺激或复苏以促进本国货币贬值的一年。面对急剧的货币贬值，人民币的最佳选择是利用这一趋势，以有限的方式贬值。2013年上半年，人民币对美元将主要贬值，全年仍将保持小幅升值。 一家外资银行的研究人员告诉记者:“未来一年，人民币兑美元汇率将在6.25至6.35之间波动，波动方向将取决于外汇市场对人民币的预期和需求。中国政府不会让人民币过度升值，如果人民币贬值，将招致外界的批评。” 高级经济学家胡祖六最近指出，中国继续实行弹性汇率制，并在稳定状态下小幅升值，是一个更好的政策取向。中国招商证券(600999)分析师谢对记者表示，央行已多次强调，人民币汇率已接近均衡水平，并将在均衡水平上保持基本稳定。从国际资本流动趋势来看，今年2月份中国资本流入规模接近1月份，全球风险形势和中国经济增长对资本流动有很大影响。1992年9月，索罗斯和一些长期共同基金和跨国公司在市场上出售英镑等疲软的欧洲货币，这使得这些国家的央行不得不花费巨额资金来支持各自的货币。 英国政府计划向国际银行组织借款，以防止英镑继续贬值，但这只是杯水车薪。仅索罗斯就在这场与英国政府的竞赛中花费了100亿美元。索罗斯在这场巨大的赌博中卖出了70亿英镑。如果索罗斯是唯一一个与英国竞争的人，英国政府也许还有一线希望，但世界上许多投机者的参与使得这场较量双方的实力悬殊，这注定了英国政府的失败。在这场“赌博”中，索罗斯是最大的赌徒。1992年9月中旬，危机终于爆发了。9月13日，意大利里拉贬值了7%。 1992年9月15日是英镑历史上的“黑色星期三”,索罗斯决定在这一天投入大量空英镑。英镑对马克的汇率一路下跌至2.80。尽管有报道称英格兰银行购买了30亿英镑，但仍未能阻止英镑的下跌。到晚上结束时，英镑对马克的汇率几乎降到了欧洲汇率制度规定的下限。在这次捍卫英镑的行动中，英国政府动用了价值269亿美元的外汇储备，但最终遭到惨败。