方洪波：与资本市场实现良性互动

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美的电器(000527)今晚宣布，美的集团打算通过证券交易所的方式实现整体上市，吸收合并美的电器。美的集团将发行a股，吸收合并美的电器，美的电器将被取消。作为一家幸存的公司，美的集团将实现1000亿行业的整体上市，成为最大的a股家电上市公司。

根据计划，美的集团的发行价为每股44.56元。美的电器的交易价格为15.96元/股，基于决议公告日的平均交易价格9.46元/股，溢价68.71%。股份转换率为0.3582:1，即美的电器的每一股都可以换成美的集团发行的0.3582股。换股完成后，美的集团将增加分红，三年内的年度现金分红不得低于当年可分配利润的1/3。同时，美的电气2012年的利润分配计划为每10股分配6元。该计划的公布大大超出了市场预期，中小股东受益匪浅。

美的集团董事长方洪波表示，近年来，美的集团深入推进战略转型，转变发展方式。具体来说，就是促进“三个转变”的实现——从注重数量增长转向追求质量增长；从低附加值向高附加值转变；从粗放管理向精益管理转变。这个过程非常痛苦，但是我们的目标非常明确，我们取得了显著的成绩。根据2012年发布的数据，虽然收入规模有所下降，但利润目标已经实现，产品盈利能力有所提高。自去年第四季度以来，美国已完全恢复增长，产品的市场份额也已逐步回到转型前的水平。未来三年，公司战略的核心是产品，注重产品质量和产品创新，以获得差异化竞争优势。美的专注于家用电器的结构和基础，从单一产品到整个产业链和系列产品的发展，现在正逐步接近白色家电行业的全球领导者地位。我相信消费者和投资者都会从未来的美容发展中受益。

方洪波表示，家电行业几十年来一直起伏不定，但美的可以站住脚。从一个小作坊到一个1000亿规模的全球性企业，产品遍布全球，成功的关键在于美的把握中国家电行业不同阶段发展机遇的能力、清晰的发展战略和前瞻性，以及与资本市场的“良性互动”。

回顾过去的发展历程，美的始终重视股东的回报。在近20年的上市过程中，公司实现了年现金分红，现金分红总额达40亿英镑。2012年，该公司计划每10股发行6元，现金总发行量超过20亿股。以美的电气首次公开募股(ipo)募集100股为例，参与了三次配股。截至目前，投资2566元，现金分红6360元，持股4683股。按年平均价格计算，市场价值约为6.6万英镑，利润倍数为25倍。